新疆本地股爆发，10余股涨停成市场亮点

今日盘面上，新疆本地股成为最大亮点。午后，八一钢铁、天山股份、新疆交建、西域旅游等10余股集体涨停，板块涨幅居市场前列。消息面上，新疆地区能源、基建等领域政策利好持续释放，叠加“一带一路”核心区战略地位凸显，资金对新疆本地股的关注度显著提升。例如，新疆火炬因业务扩张、现金分红比例高达50.52%及控制权变更等利好因素，今日涨停并创下阶段新高，总市值达31.27亿元。

超级水电、轨交设备板块震荡走强

除新疆本地股外，超级水电概念股展开反弹。山河智能走出15天9板行情，今日再度涨停，深水规院、北新路桥、国电南自等个股跟涨。消息面上，雅下水电站建设持续推进，相关设备采购需求增长，带动板块情绪回暖。同时，轨交设备板块午后拉升，金鹰重工20%涨停，祥和实业、日月明等个股涨幅居前，反映市场对基建投资稳增长的预期升温。

AI应用股集体重挫，半导体板块承压

与热点板块形成鲜明对比的是，AI应用股集体大跌。智谱AI、多模态AI、华为昇腾等概念跌幅居前，鼎捷数智跌超15%，科大讯飞、中芯国际等权重股亦大幅下挫。其中，中芯国际A股跌8.33%，H股跌8.52%，单日市值蒸发超800亿港元。公司二季度财报显示，尽管销售收入同比增长22%，但毛利率环比下降2.1个百分点至20.4%，低于市场预期，引发资金对半导体行业需求复苏持续性的担忧。

资金流向分化，主力加仓低估值板块

从资金流向看，主力资金净流入机械设备、电力设备、有色金属等板块，净流出计算机、电子、传媒等板块。个股方面，华银电力、山河智能、英维克获主力净流入超6亿元，而中芯国际、东方财富、长城军工遭抛售超7亿元。机构观点指出，当前市场呈现“指数震荡、结构分化”特征，资金逐步从高位AI板块向低估值、高股息方向切换，银行、公用事业等防御性板块受青睐。

后市展望：结构性机会仍存，关注政策与业绩驱动主线

展望后市，机构普遍认为A股短期或延续震荡格局，但结构性机会仍值得挖掘。国金证券指出，市场上升趋势未变，军工、机器人等主线板块调整有限，逢低可关注相关机会；华西证券则提醒，若成交额持续缩量，需警惕行情尾部风险，建议降低仓位或兑现收益。配置方向上，可重点关注三条主线：

1. 政策驱动板块：如反内卷政策受益的煤炭、钢铁、光伏等；
2. 高景气成长赛道：AI算力、半导体设备、创新药等；
3. 高股息防御资产：通信、公用事业、银行等板块。

截至收盘，全市场2429只个股上涨，2802只个股下跌，其中72只涨停、2只跌停。市场分析人士表示，当前A股正处于业绩验证期与政策观察期叠加阶段，投资者需规避高位题材股炒作风险，聚焦基本面扎实、估值合理的优质标的。