政策利好点燃市场热情

此次AI眼镜板块的集体走强，直接受益于政策端的强力推动。8月19日，上海市经济和信息化委员会等三部门联合发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》，明确提出要推动AI计算机、AI眼镜和AI手机等新型智能消费终端迭代升级。作为中国科技创新高地，上海的政策导向具有风向标意义，直接点燃了资本市场对AI眼镜赛道的投资热情。

从资金流向来看，近5个交易日AI眼镜概念累计上涨6.02%，主力资金累计净买入达94.92亿元。其中，中兴通讯、歌尔股份、欧菲光、水晶光电、三安光电等个股获主力资金净买入居前，金额分别达29.26亿元、24.83亿元、7.88亿元、5.90亿元和5.62亿元，反映出机构资金对行业龙头的集中布局。

星星科技：AR眼镜量产先行者

星星科技此次领涨并非偶然。作为国内AR眼镜显示技术的领军企业，公司早在2023年年报中便披露了其核心优势——AR眼镜显示用超薄高清晰高PV镜片成型技术。该技术已实现量产，并成功应用于多家头部厂商的AR眼镜产品中。据同花顺数据显示，星星科技目前还涉足智能穿戴、OLED、华为概念、小米概念等多个前沿领域，技术储备与客户资源形成双重支撑。

从二级市场表现看，星星科技股价近期呈现加速上扬态势。8月20日盘中，该股最高触及5.18元，创下年内新高，最终收涨11.98%至4.86元，全天成交额达12.66亿元，换手率高达16.28%。技术面上，股价突破年线压制，MACD指标金叉向上，显示短期趋势转强。

隆利科技：Micro LED技术储备深厚

与星星科技在显示模组领域形成互补的是隆利科技。作为国内领先的背光显示模组企业，隆利科技在Mini-LED、Micro-LED等前沿技术上已形成显著优势。其中，Micro LED技术被视为AI眼镜未来主流显示方案，公司已成功布局相关专利，并与Meta建立深度合作关系。

据隆利科技2024年年报披露，其AI眼镜产品因在用户数据采集、人机交互等方面具备独特优势，获得消费者高度认可。目前，公司正推进AI眼镜精密结构件研发项目，通过创新材料、结构优化和智能温控设计，解决镜框舒适性、散热性等行业痛点。二级市场上，隆利科技8月20日同样涨超10%，股价创下阶段新高，显示市场对其技术路径的高度认可。

行业前景：2035年市场规模或达14亿台

AI眼镜的爆发并非短期炒作。据Wellsenn XR报告预测，到2030年后，AI+AR智能眼镜行业将进入高速发展期；至2035年，全球AI+AR智能眼镜销量有望达到14亿台，与智能手机规模相当。这一预测背后，是AI技术突破与消费电子创新的深度融合。

从产品形态看，AI眼镜正从单一显示设备向“智能助手”进化。通过集成语音识别、物体识别、实时翻译等功能，AI眼镜可广泛应用于工业维修、医疗辅助、教育互动等场景。以上海政策为例，其明确提出要推动AI眼镜在制造领域的迭代升级，预示着B端市场将成为重要增长极。

风险提示：技术迭代与市场竞争并存

尽管行业前景广阔，但AI眼镜赛道仍面临技术迭代与市场竞争的双重挑战。当前，AI眼镜在镜框舒适性、续航能力、功能集成等方面仍存在不足，需要企业持续投入研发。同时，随着华为、小米等科技巨头加速布局，行业竞争将日趋激烈。

对于投资者而言，需重点关注企业的技术壁垒、客户资源及商业化能力。以星星科技和隆利科技为例，前者在显示模组量产领域占据先发优势，后者在Micro LED技术上形成深度储备，两者均具备穿越行业周期的潜力。

随着政策红利释放与技术突破加速，AI眼镜有望成为消费电子领域下一个万亿级市场。在这场变革中，掌握核心技术的企业将率先受益，而资本市场的热情才刚刚点燃。